Vermögensschutz: Die 7 größten Risiken für Familienvermögen

Warum sollten Sie Vermögensschutz vor der Nachfolgeplanung klären?

Viele Familien fragen zuerst: Wer erbt was? Genauso wichtig ist die Frage, was beim Erbfall überhaupt noch da ist. Zugriffe auf die Substanz kommen nicht nur vom Finanzamt. Sie können auch aus einer alten Bürgschaft entstehen, aus der Scheidung eines Kindes, aus einem Pflegefall oder aus einem Streit unter Geschwistern.

Dieser Beitrag stützt sich auf die verlinkten Normtexte auf gesetze-im-internet.de (abgerufen am 16.10.2026) und auf die genannten BGH-Urteile.

Florian Enders bespricht den Vermögensschutz für Familienvermögen im Frankfurter Beratungsbüro

Risiko 1: Haftung aus Beruf oder Unternehmen

Ein Schaden im Geschäftsleben kann bis ins Privatvermögen reichen. Das betrifft etwa persönlich haftende Unternehmer, aber auch persönliche Bürgschaften und Schuldübernahmen.

Mögliche Bausteine: Ein möglicher Baustein ist eine GmbH für den Betrieb, gegebenenfalls mit einer Holding darüber. Wie weit diese Abschirmung im Einzelfall trägt, etwa bei Bürgschaften, Geschäftsführerpflichten oder vermischten Vermögenssphären, ist hier nicht belegt. Das bleibt eine offene Prüffrage. Einen Überblick gibt die Themenseite Holding und Familienpool.

Risiko 2: Pflichtteilsansprüche im Erbfall

Ein Abkömmling, der durch Verfügung von Todes wegen von der Erbfolge ausgeschlossen ist, kann vom Erben den Pflichtteil verlangen. Der Pflichtteil beträgt die Hälfte des Wertes des gesetzlichen Erbteils (§ 2303 Abs. 1 BGB). Steckt das Vermögen in einem Unternehmen oder in Immobilien, stellt sich die Frage, woraus der Erbe den Betrag zahlen soll.

Fiktive Beispielrechnung: Das Beispiel geht von folgenden Annahmen aus:

• Die Eheleute leben in Zugewinngemeinschaft und haben einen einzigen Sohn.
• Die Ehefrau ist per Testament Alleinerbin, der Sohn ist enterbt.
• Der Nachlass ist nach Abzug der Verbindlichkeiten vier Millionen Euro wert. Wie dieser Wert ermittelt wird, bleibt offen.
• Frühere Schenkungen gibt es nicht.

Für den Pflichtteil kommt es auf die gesetzlichen Erbteile an, also auf die Erbfolge ohne Testament:

• Der gesetzliche Erbteil der Ehefrau betrüge ein Viertel neben Abkömmlingen (§ 1931 Abs. 1 BGB) zuzüglich eines Viertels als Zugewinnausgleich im Todesfall (§ 1371 Abs. 1 BGB), zusammen die Hälfte.
• Der Sohn wäre gesetzlicher Erbe erster Ordnung (§ 1924 Abs. 1 BGB). Sein gesetzlicher Erbteil betrüge die andere Hälfte, also zwei Millionen Euro. Sein Pflichtteil beträgt die Hälfte davon, eine Million Euro.
• Bei Gütertrennung betrügen die gesetzlichen Erbteile der Ehefrau und eines einzigen Kindes nach § 1931 Abs. 4 BGB ebenfalls je die Hälfte. Andere Güterstände rechnet das Beispiel nicht.

Mögliche Bausteine: Auf das Pflichtteilsrecht kann man durch Vertrag mit dem Erblasser verzichten (§ 2346 Abs. 2 BGB). Der Vertrag muss notariell beurkundet werden (§ 2348 BGB).

Für lebzeitige Schenkungen gilt bei der Pflichtteilsergänzung § 2325 Abs. 3 BGB:

• Im ersten Jahr vor dem Erbfall zählt eine Schenkung voll, in jedem weiteren Jahr um ein Zehntel weniger.
• Sind seit der Leistung zehn Jahre verstrichen, bleibt sie unberücksichtigt.
• Bei Schenkungen an den Ehegatten beginnt die Frist nicht vor der Auflösung der Ehe.

Behält sich der Schenker den Nießbrauch uneingeschränkt vor, beginnt die Frist nicht zu laufen (BGH, Urteil vom 27.04.1994, IV ZR 132/93 (BGHZ 125, 395), bestätigt durch BGH, Urteil vom 29.06.2016, IV ZR 474/15). Ob ein beschränkter, auf Erträge begrenzter oder Bruchteils-Nießbrauch die Frist laufen lässt, ist eine offene Prüffrage.

Risiko 3: Das eigene Kind und der falsche Partner

Ist Vermögen ohne Vorbehalte übertragen, gehört es dem neuen Eigentümer. Die Eltern bestimmen dann nicht mehr mit, auch nicht bei einer Scheidung des Kindes.

Lebt das Kind in Zugewinngemeinschaft, gilt § 1374 Abs. 2 BGB. Danach wird Vermögen, das ein Ehegatte nach Eintritt des Güterstands von Todes wegen oder mit Rücksicht auf ein künftiges Erbrecht, durch Schenkung oder als Ausstattung erwirbt, nach Abzug der Verbindlichkeiten dem Anfangsvermögen hinzugerechnet, soweit es nicht den Umständen nach zu den Einkünften zu rechnen ist. Wie spätere Wertsteigerungen dieses Vermögens behandelt werden, sagt der Wortlaut nicht. Das bleibt offen.

Mögliche Bausteine: Bei einer Schenkung unter Nießbrauchsvorbehalt geht das Eigentum über, der Schenker behält sich das Recht vor, die Nutzungen zu ziehen. Familienpool, Familienstiftung, Testamentsvollstreckung oder Vor- und Nacherbschaft können Verwaltung und Übergang des Vermögens regeln. Ihre Wirkung im Einzelfall ist hier nicht geprüft. Mehr zur Stiftung finden Sie unter Familienstiftung gründen. Sie können außerdem einen Ehevertrag des Kindes ansprechen.

Risiko 4: Pflegekosten und Sozialhilferückgriff

Nach § 528 Abs. 1 BGB gilt: Soweit der Schenker nach der Vollziehung der Schenkung außerstande ist, seinen angemessenen Unterhalt zu bestreiten und seine gesetzlichen Unterhaltspflichten gegenüber Verwandten, Ehegatten, Lebenspartner oder früheren Ehegatten oder Lebenspartnern zu erfüllen, kann er vom Beschenkten die Herausgabe des Geschenkes fordern. Die Herausgabe richtet sich nach den Vorschriften über die Herausgabe einer ungerechtfertigten Bereicherung. Ein Pflegefall kann eine solche Lage auslösen. Der Beschenkte kann die Herausgabe abwenden, indem er den für den Unterhalt erforderlichen Betrag zahlt.

Erbringt der Träger der Sozialhilfe Leistungen, kann er durch schriftliche Anzeige bewirken, dass ein solcher Anspruch für die Zeit der Leistung bis zur Höhe seiner Aufwendungen auf ihn übergeht (§ 93 Abs. 1 SGB XII). Das darf er nur, soweit bei rechtzeitiger Leistung des anderen die Leistung nicht erbracht worden wäre oder in den Fällen des § 19 Abs. 5 SGB XII Aufwendungsersatz oder ein Kostenbeitrag zu leisten wäre.

Nach § 529 BGB ist der Anspruch ausgeschlossen:

• wenn der Schenker seine Bedürftigkeit vorsätzlich oder durch grobe Fahrlässigkeit herbeigeführt hat (Abs. 1);
• wenn zur Zeit des Eintritts seiner Bedürftigkeit seit der Leistung des Geschenks zehn Jahre verstrichen sind (Abs. 1);
• soweit der Beschenkte bei Berücksichtigung seiner sonstigen Verpflichtungen außerstande ist, das Geschenk herauszugeben, ohne dass sein standesmäßiger Unterhalt oder die Erfüllung seiner gesetzlichen Unterhaltspflichten gefährdet wird (Abs. 2).

Offen beim Nießbrauch: Ein vorbehaltenes lebenslanges Nutzungsrecht an einem verschenkten Grundstück hindert den Beginn der Zehnjahresfrist des § 529 Abs. 1 BGB nicht (BGH, Urteil vom 19.07.2011, X ZR 140/10). Der Fall betraf ein Wohnungsrecht. Ob das auch für den Nießbrauch gilt und wie ein beschränkter Nießbrauch wirkt, ist offen. Mehr dazu unter Schenkung, Pflegefall und Sozialamt.

Risiko 5: Insolvenz oder Pfändung beim Erben

Ist ein Erbe verschuldet oder in Insolvenz, kann geerbtes Vermögen in die Reichweite seiner Gläubiger geraten.

Mögliche Bausteine: Genannt werden hier Vor- und Nacherbschaft oder Testamentsvollstreckung. Ob und wie weit sie vor Gläubigern schützen, ist hier nicht mit gelesenen Normen belegt. Das bleibt eine offene Prüffrage für die individuelle Gestaltung.

Risiko 6: Streit zwischen Geschwistern

Mehrere Geschwister mit unterschiedlichen Vorstellungen können ein Familienunternehmen blockieren. Nach § 2042 Abs. 1 BGB kann jeder Miterbe jederzeit die Auseinandersetzung verlangen, soweit sich nicht aus den §§ 2043 bis 2045 BGB ein anderes ergibt.

Mögliche Bausteine: Ein Familienpool bündelt Beteiligungen in einer Gesellschaft, etwa einer GbR oder GmbH & Co. KG. Eine andere Möglichkeit ist eine Familienstiftung. Was jeweils trägt, hängt vom Gesellschaftsvertrag oder von der Satzung ab und ist im Einzelfall zu prüfen.

Risiko 7: Steuerlicher Zugriff bei Übergabe oder Verkauf

Bei Erbschaft und Schenkung richtet sich der Steuersatz nach der Steuerklasse und dem Wert des steuerpflichtigen Erwerbs (§ 10 ErbStG). Nach § 19 Abs. 1 ErbStG liegt er zwischen 7 und 50 Prozent. Die 50 Prozent gelten in Steuerklasse III für steuerpflichtige Erwerbe über 6 Millionen Euro. Freibeträge und Steuerklassen finden Sie in der Erbschaftsteuer-Tabelle.

Fiktive Beispielrechnung Holding: Das Beispiel geht von folgenden Annahmen aus:

• Sie verkaufen Anteile an einer GmbH für zwei Millionen Euro. In den letzten fünf Jahren waren Sie zu mindestens 1 Prozent beteiligt.
• Anschaffungs- und Veräußerungskosten sind null, der Gewinn beträgt also zwei Millionen Euro.
• Es gilt Einzelveranlagung für 2026. Es gibt keine weiteren Einkünfte, keine Abzüge und keine Tarifermäßigung. Das zu versteuernde Einkommen entspricht damit dem steuerpflichtigen Gewinn.
• Die Holding ist kein Kredit-, Finanz- oder Versicherungsunternehmen. Frühere steuerwirksame Teilwertabschreibungen oder ähnliche Abzüge gab es nicht.
• Solidaritätszuschlag, Kirchensteuer und Gewerbesteuer sind nicht berechnet.

Daraus ergibt sich:

• Verkauf durch Sie privat: 40 Prozent des Veräußerungspreises sind steuerfrei (§ 3 Nr. 40 Buchst. c EStG). Steuerpflichtig bleiben 1,2 Millionen Euro. Der Freibetrag nach § 17 Abs. 3 EStG ist bei dieser Gewinnhöhe vollständig abgeschmolzen. Die Einkommensteuer nach § 32a Abs. 1 EStG beträgt 0,45 × 1.200.000 EUR abzüglich 19.470,38 EUR, abgerundet 520.529 EUR.
• Verkauf durch eine Holding-GmbH bei gleichem Gewinn: Der Gewinn bleibt außer Ansatz (§ 8b Abs. 2 KStG). 5 Prozent davon, also 100.000 EUR, gelten aber als nicht abziehbare Ausgaben (§ 8b Abs. 3 Satz 1 KStG). Welche Steuer darauf anfällt, rechnet das Beispiel nicht.
• Nicht enthalten: die Steuer bei einer späteren Ausschüttung an Sie privat. Wurden die Anteile unter dem gemeinen Wert in die Holding eingebracht, kann ein Verkauf innerhalb von sieben Jahren rückwirkend Steuer beim Einbringenden auslösen (§ 22 Abs. 2 UmwStG). Das sollten Sie vor jedem Verkauf prüfen lassen.

Die Rechnung zeigt nur die Mechanik. Eine Ersparnis für Ihren Fall verspricht sie nicht.

Betriebsvermögen: § 13a ErbStG sieht für begünstigtes Vermögen im Sinne des § 13b Abs. 2 ErbStG eine Verschonung von 85 Prozent vor, auf unwiderrufliche Erklärung auch 100 Prozent. Die Voraussetzungen sind unter anderem:

• Die Erwerbe begünstigten Vermögens von derselben Person innerhalb von zehn Jahren übersteigen insgesamt nicht 26 Millionen Euro.
• Lohnsummen- und Behaltensfristen von fünf Jahren, bei der 100-Prozent-Option von sieben Jahren, werden eingehalten.
• Die Mindestlohnsumme von 400 Prozent, bei der Option 700 Prozent, wird erreicht. Je nach Zahl der Beschäftigten ist sie niedriger oder entfällt.
• Für die 100-Prozent-Option besteht das begünstigungsfähige Vermögen zu höchstens 20 Prozent aus Verwaltungsvermögen.

Familienstiftung: Hat eine Stiftung, die wesentlich im Interesse einer Familie oder bestimmter Familien errichtet ist, ihre Geschäftsleitung oder ihren Sitz im Inland, unterliegt ihr Vermögen in Abständen von je 30 Jahren der Erbschaftsteuer (§ 1 Abs. 1 Nr. 4 ErbStG, § 2 Abs. 1 Nr. 2 ErbStG). Dabei wird der doppelte Freibetrag nach § 16 Abs. 1 Nr. 2 ErbStG gewährt. Die Steuer wird nach dem Prozentsatz der Steuerklasse I berechnet, der für die Hälfte des steuerpflichtigen Vermögens gelten würde (§ 15 Abs. 2 Satz 3 ErbStG).

Welcher Baustein setzt bei welchem Risiko an?

Die Übersicht ersetzt keine Prüfung, ob ein Baustein in Ihrem Fall wirkt.

Mehrere Bausteine können ineinandergreifen. Ihre Reihenfolge entscheidet mit darüber, was sich später noch korrigieren lässt. Eine Risikoübersicht für Spitzensportler finden Sie unter Profisportler: 7 Vermögensfallen.

Schritt-für-Schritt: Vermögensschutz aufbauen in 6 Etappen

Die Reihenfolge ist eine Orientierung. Ihr Einzelfall kann eine andere verlangen.

Schritt 1: Inventur und Risikoübersicht

Stellen Sie Ihr Vermögen zusammen: Privatvermögen, Beteiligungen, Immobilien und Auslandsvermögen. Dazu gehören alle Verbindlichkeiten, auch alte Bürgschaften, sowie Haftungs- und Pflichtteilssituationen.

Schritt 2: Haftung prüfen und operatives Vermögen abschirmen

Prüfen Sie, ob die operative Tätigkeit in eine GmbH gehört. Klären Sie auch, ob sich persönliche Bürgschaften und Schuldübernahmen ablösen lassen.

Schritt 3: Holding über die operative GmbH

Dividenden an eine Holding-Kapitalgesellschaft bleiben nach § 8b Abs. 1 KStG außer Ansatz, soweit sie das Einkommen der leistenden Körperschaft nicht gemindert haben. 5 Prozent davon gelten als nicht abziehbare Ausgaben (Abs. 5). Die Freistellung entfällt, wenn die Beteiligung zu Beginn des Kalenderjahres unmittelbar weniger als 10 Prozent betrug. Der Erwerb einer Beteiligung von mindestens 10 Prozent gilt dabei als zu Beginn des Kalenderjahres erfolgt (Abs. 4). Zur Einbringung und zur Gewerbesteuer siehe Risiko 7.

Schritt 4: Lebzeitige Schenkungen planen

Klären Sie vor jeder Schenkung, welche Zehnjahresregel für Ihr Ziel zählt (siehe Risiko 2 und Risiko 4). Bei der Schenkungsteuer werden mehrere Vermögensvorteile, die innerhalb von zehn Jahren von derselben Person anfallen, zusammengerechnet. Dem letzten Erwerb werden dazu die früheren Erwerbe nach ihrem früheren Wert zugerechnet (§ 14 Abs. 1 ErbStG). Eine Regel zum Nießbrauch enthält die Vorschrift nicht. Offen bleibt, wie ein beschränkter, auf Erträge begrenzter oder Bruchteils-Nießbrauch auf die Fristen wirkt und ob die Entscheidung zum Wohnungsrecht bei § 529 Abs. 1 BGB auch für den Nießbrauch gilt.

Schritt 5: Pool oder Stiftung je nach Risikolage

Ein Familienpool kommt in Betracht, wenn die Familie Gesellschafterin bleiben und die Stimmrechte steuern will. Eine Familienstiftung passt eher, wenn Vermögen langfristig gebunden werden soll. Zur Erbschaftsteuer der Familienstiftung siehe Risiko 7.

Schritt 6: Testament und Testamentsvollstreckung

Wenn die Strukturen stehen, sind Testament und Testamentsvollstreckung die Feinjustierung. Ob für gefährdete Erben eine Vor- und Nacherbschaft oder eine Testamentsvollstreckung passt, ist individuell zu prüfen.

Häufig gestellte Fragen

Ab welchem Vermögen lohnt sich strukturierter Vermögensschutz?

Eine feste Vermögensschwelle lässt sich aus dem Gesetz nicht ableiten. Entscheidend ist, welche der sieben Risiken bei Ihnen bestehen. Eine erste Standortbestimmung liefert der Nachlass-Check.

Wann beginnt die Zehnjahresfrist bei Schenkungen?

Das hängt von der Regel ab: § 2325 Abs. 3 BGB für die Pflichtteilsergänzung (Risiko 2), § 529 Abs. 1 BGB für die Rückforderung wegen Verarmung (Risiko 4) und § 14 Abs. 1 ErbStG für die Schenkungsteuer (Schritt 4). Was der BGH zum uneingeschränkten Nießbrauch und zum Wohnungsrecht entschieden hat, steht dort. Wie ein beschränkter Nießbrauch wirkt, ist offen.

Wie wirkt ein Nießbrauch bei der Schenkungsteuer?

Als steuerpflichtiger Erwerb gilt die Bereicherung des Erwerbers, soweit sie nicht steuerfrei ist (§ 10 Abs. 1 ErbStG). Bewertet wird nach § 12 Abs. 1 ErbStG nach dem Ersten Teil des Bewertungsgesetzes, soweit die Absätze 2 bis 7 nichts anderes bestimmen; lebenslängliche Nutzungen werden nach § 14 Abs. 1 BewG grundsätzlich mit dem Vielfachen des Jahreswerts angesetzt. Ob und in welcher Höhe der vorbehaltene Nießbrauch abzuziehen ist, bleibt offen, denn § 1 Abs. 2 ErbStG gilt nur, soweit nichts anderes bestimmt ist, und § 10 Abs. 6 und 6b ErbStG enthalten Abzugsverbote.

Verhindert ein Pflichtteilsverzicht jeden Anspruch?

Der Verzicht ist ein notariell beurkundeter Vertrag mit dem Erblasser (Risiko 2). Wie weit er etwa für Pflichtteilsergänzungsansprüche reicht und ob eine fehlende oder geringe Abfindung seine Wirksamkeit berührt, ist hier nicht geprüft und gehört in die individuelle Beratung.

Wenn Sie tiefer einsteigen möchten

Dieser Beitrag fasst die sieben Risiken auf einer Übersichtsebene zusammen. Wir haben einen ausführlichen Leitfaden vorbereitet, der zu jedem Risiko anonymisierte Praxisbeispiele, konkrete Beispielrechnungen, detaillierte Vehikel-Beschreibungen und Schritt-für-Schritt-Empfehlungen enthält.

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Rechtlicher Hinweis

Dieser Beitrag dient der allgemeinen Information und stellt keine individuelle steuerliche oder rechtliche Beratung dar. Er bezieht sich auf deutsches Recht. Die Beispielrechnungen sind fiktiv und beruhen auf den jeweils genannten Annahmen. Trotz sorgfältiger Recherche kann für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität keine Gewähr übernommen werden. Steuerliche und rechtliche Sachverhalte erfordern eine individuelle Prüfung. Eine Beratungsleistung im Sinne des Steuerberatungsgesetzes entsteht ausschließlich durch ausdrücklichen Mandatsvertrag. Stand der Information: Oktober 2026. Vollständige rechtliche Hinweise unter florian-enders.de/disclaimer.