Comparer la cession
Vendre l'entreprise.
Comparer l'impôt.
ue vous cédiez votre entreprise directement en tant que personne privée ou via une holding, cela se joue ici en centaines de milliers - et je vous le calcule aussitôt. Saisissez votre plus-value de cession et vous voyez la différence entre le Teileinkünfteverfahren (§ 17 EStG) et l'exonération de 95 % de la holding (§ 8b KStG) - avec l'avantage de trésorerie et le moment où vous avez besoin de l'argent à titre privé.
Voilà l'impôt qui sépare la cession directe de la holding sur une plus-value de cession de 1 000 000 EUR - 284 850 EUR en tant que personne privée (§ 17 EStG) contre 14 913 EUR dans la holding (§ 8b KStG).
§ 8b KStG
Honnêtement : Cette économie est réelle, mais elle est reportée, pas offerte. Les quelque 1,5 pour cent ne valent que tant que le produit reste dans la holding et continue de travailler. Dès que vous vous distribuez l'argent à titre privé, l'Abgeltungsteuer de 25 pour cent s'ajoute (§ 32d EStG), et la charge globale se rapproche de la cession directe. Le vrai levier, c'est le report : vous décalez l'impôt et laissez le montant non imposé travailler pour vous pendant ce temps.
Donnees sur la cession d'entreprise
Comparatif fiscal
Saisissez la plus-value pour comparer une cession directe et une cession via une holding.
Note : Ce calcul fournit une premiere estimation a titre indicatif. Les delais de blocage, les gains d'apport, la duree de detention prealable de la holding et les strategies individuelles peuvent modifier sensiblement le resultat. Une holding doit etre mise en place bien avant la vente. Pour un calcul contraignant, consultez un conseiller fiscal allemand.
Exemple
Une cession, trois voies
Plus-value de cession 1 000 000 EUR, taux marginal 45 %, taux de taxe professionnelle (Hebesatz) 400 %. Voici à quel point l'impôt varie selon la façon de vendre.
| Voie | Impôt | effectif |
|---|---|---|
| Cession directe (personne privée)§ 17 EStG · Teileinkünfteverfahren | 284 850 EUR | 28,49 % |
| Holding, gain conservé§ 8b KStG · 95 % exonéré | 14 913 EUR | 1,49 % |
| Holding + distribution totale§ 32d EStG · Abgeltungsteuer | 274 729 EUR | 27,47 % |
Exemple de calcul, à jour 2026. Körperschaftsteuer 15 % (§ 23 KStG, jusqu'en 2027). Valeurs arrondies.
Mon conseil de la pratique
L'erreur la plus coûteuse avec une holding, c'est le timing. La structure doit être en place avant que la cession ne se concrétise - celui qui n'apporte ses parts à une holding que peu avant la sortie (§ 21 UmwStG) déclenche rétroactivement l'imposition du gain d'apport en cas de cession dans les sept ans (§ 22 al. 2 UmwStG) ; le montant imposable ne diminue que d'un septième par année révolue. Une holding veut donc se construire des années avant la cession prévue, pas au trimestre qui la précède. Et ce n'est pas une fin en soi : si vous avez de toute façon besoin du produit à titre privé, l'Abgeltungsteuer (§ 32d EStG) reprend l'avantage. Les deux doivent être sur la table avant que vous ne signiez.
Florian Enders, conseiller fiscal · § 22 UmwStG
Questions fréquentes
Comprendre la holding
Combien d'impôt puis-je économiser en vendant via une holding ?
Lors d'une cession directe en tant que personne privée, 60 % de la plus-value de cession sont imposés à votre taux personnel (Teileinkünfteverfahren, § 3 Nr. 40 combiné au § 17 EStG) - soit environ 26 à 28 % en effectif. Si c'est votre holding qui cède les parts, 95 % du gain restent exonérés (§ 8b al. 2 KStG) ; seuls 5 % sont traités comme charge non déductible et soumis à l'impôt sur les sociétés (Körperschaftsteuer) et à la taxe professionnelle (Gewerbesteuer). La charge effective tombe alors autour de 1,5 %, tant que l'argent reste dans la holding.
Qu'est-ce que le Teileinkünfteverfahren ?
Lors de la cession d'une participation substantielle (à partir de 1 %) dans une société de capitaux par une personne privée, le § 17 EStG s'applique. Via le Teileinkünfteverfahren (§ 3 Nr. 40 let. c EStG), 60 % de la plus-value sont imposables et 40 % restent exonérés. Les 60 % imposables sont soumis à votre taux marginal personnel, le plus souvent 42 % ou 45 % lors de cessions importantes, majoré du supplément de solidarité.
Comment fonctionne l'exonération de 95 % du § 8b KStG ?
Lorsqu'une société de capitaux - par exemple votre holding-GmbH - cède des parts d'une autre société de capitaux, le gain reste hors imposition selon le § 8b al. 2 KStG. Toutefois, le § 8b al. 3 phrase 1 KStG répute forfaitairement 5 % du gain comme charge non déductible (la fameuse Schachtelstrafe). Seuls ces 5 % sont imposés au niveau de la holding à l'impôt sur les sociétés (Körperschaftsteuer, 15 % jusqu'en 2027), au supplément de solidarité et à la taxe professionnelle. Au final, environ 95 % du produit de cession restent exonérés dans la holding.
La cession via la holding est-elle toujours plus avantageuse ?
Non, et c'est le point le plus important. La faible charge d'environ 1,5 % ne vaut que tant que l'argent reste dans la holding et y est réinvesti. Dès que vous distribuez le produit à vous-même à titre privé, s'y ajoute le prélèvement forfaitaire de 25 % (Abgeltungsteuer) majoré du supplément de solidarité (§ 32d EStG). La charge globale se rapproche alors de la cession directe. Le véritable avantage de la holding est le report d'imposition : vous réinvestissez le montant non imposé et le faites travailler, au lieu de payer l'impôt aujourd'hui.
Quand la holding doit-elle être en place ?
Avant la cession, et suffisamment tôt. La holding doit déjà détenir les parts avant que la vente ne se concrétise. Si vous apportez vos parts à une holding par voie d'échange de titres (Anteilstausch, § 21 UmwStG), une cession par la holding dans les sept ans déclenche rétroactivement l'imposition d'un gain d'apport (§ 22 al. 2 UmwStG) ; le montant imposable diminue d'un septième par année écoulée. Une structure de holding se construit donc des années avant la sortie envisagée.
Pour aller plus loin
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Vous voyez l'écart d'impôt. Voici les deux pistes avec lesquelles je continuerais à votre place - le guide détaillé de la structure et le calculateur pour la transmission de son vivant.
Structure holding : les avantages fiscaux
Le contexte détaillé de ce calculateur : quand une holding est rentable, quels délais de blocage s'appliquent et comment mettre la structure en place à temps.
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Transmettre le patrimoine de son vivant, garder les revenus, économiser l'impôt - calculer la valeur en capital du Nießbrauch d'un coup d'œil.
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Un vrai conseil.
La holding est l'un des leviers les plus puissants lors d'une cession d'entreprise - mais seulement si elle est en place à temps. Apportez vos chiffres et votre horizon de temps, et lors du premier entretien je vérifie si la structure peut encore se construire dans votre situation, quels délais de blocage courent et quand l'argent doit vous revenir à titre privé.