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Cession directe en tant que personne privee ou cession via une holding - l'ecart d'impot est enorme. Saisissez votre plus-value de cession et comparez aussitot : le Teileinkünfteverfahren (§ 17 EStG) contre l'exoneration de 95 % de la holding (§ 8b KStG), avec l'avantage de tresorerie et le scenario de distribution.
Donnees sur la cession d'entreprise
Comparatif fiscal
Saisissez la plus-value pour comparer une cession directe et une cession via une holding.
Note : Ce calcul fournit une premiere estimation a titre indicatif. Les delais de blocage, les gains d'apport, la duree de detention prealable de la holding et les strategies individuelles peuvent modifier sensiblement le resultat. Une holding doit etre mise en place bien avant la vente. Pour un calcul contraignant, consultez un conseiller fiscal allemand.
Exemple
Une cession, trois voies
Plus-value de cession 1 000 000 EUR, taux marginal 45 %, taux de taxe professionnelle (Hebesatz) 400 %. Voici a quel point l'impot varie selon la facon de vendre.
| Voie | Impot | effectif |
|---|---|---|
| Cession directe (personne privee)§ 17 EStG · Teileinkünfteverfahren | 284 850 EUR | 28,49 % |
| Holding, gain conserve§ 8b KStG · 95 % exonere | 14 913 EUR | 1,49 % |
| Holding + distribution totale§ 32d EStG · Abgeltungsteuer | 274 729 EUR | 27,47 % |
Exemple de calcul, a jour 2026. Körperschaftsteuer 15 % (§ 23 KStG, jusqu'en 2027). Valeurs arrondies.
Questions frequentes
Comprendre la holding
Combien d'impot puis-je economiser en vendant via une holding ?
Lors d'une cession directe en tant que personne privee, 60 % de la plus-value (Veräußerungsgewinn) sont imposes a votre taux personnel (Teileinkünfteverfahren, § 3 Nr. 40 combine au § 17 EStG) - soit environ 26 a 28 % en effectif. Si c'est votre holding qui cede les parts, 95 % du gain restent exoneres (§ 8b al. 2 KStG) ; seuls 5 % sont traites comme charge non deductible et soumis a l'impot sur les societes (Körperschaftsteuer) et a la taxe professionnelle (Gewerbesteuer). La charge effective tombe alors autour de 1,5 %, tant que l'argent reste dans la holding.
Qu'est-ce que le Teileinkünfteverfahren ?
Lors de la cession d'une participation substantielle (a partir de 1 %) dans une societe de capitaux par une personne privee, le § 17 EStG s'applique. Via le Teileinkünfteverfahren (§ 3 Nr. 40 let. c EStG), 60 % de la plus-value sont imposables et 40 % restent exoneres. Les 60 % imposables sont soumis a votre taux marginal personnel, le plus souvent 42 % ou 45 % lors de cessions importantes, majore du supplement de solidarite (Solidaritätszuschlag).
Comment fonctionne l'exoneration de 95 % du § 8b KStG ?
Lorsqu'une societe de capitaux - par exemple votre holding-GmbH - cede des parts d'une autre societe de capitaux, le gain reste hors imposition selon le § 8b al. 2 KStG. Toutefois, le § 8b al. 3 phrase 1 KStG repute forfaitairement 5 % du gain comme charge non deductible (la fameuse Schachtelstrafe). Seuls ces 5 % sont imposes au niveau de la holding a l'impot sur les societes (Körperschaftsteuer, 15 % jusqu'en 2027), au supplement de solidarite et a la taxe professionnelle. Au final, environ 95 % du produit de cession restent exoneres dans la holding.
La cession via la holding est-elle toujours plus avantageuse ?
Non, et c'est le point le plus important. La faible charge d'environ 1,5 % ne vaut que tant que l'argent reste dans la holding et y est reinvesti. Des que vous distribuez le produit a vous-meme a titre prive, s'y ajoute le prelevement forfaitaire de 25 % (Abgeltungsteuer) majore du supplement de solidarite (§ 32d EStG). La charge globale se rapproche alors de la cession directe. Le veritable avantage de la holding est le report d'imposition : vous reinvestissez le montant non impose et le faites travailler, au lieu de payer l'impot aujourd'hui.
Quand la holding doit-elle etre en place ?
Avant la cession, et suffisamment tot. La holding doit deja detenir les parts avant que la vente ne se concretise. Si vous apportez vos parts a une holding par voie d'echange de titres (Anteilstausch, § 21 UmwStG), une cession par la holding dans les sept ans declenche retroactivement l'imposition d'un gain d'apport (§ 22 al. 2 UmwStG) ; le montant imposable diminue d'un septieme par annee ecoulee. Une structure de holding se construit donc des annees avant la sortie envisagee.
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Un vrai conseil.
La holding est l'un des leviers les plus puissants lors d'une cession d'entreprise - mais seulement si elle est en place a temps. Lors d'un entretien personnel, nous verifions si la structure peut encore se construire dans votre situation et quels delais de blocage respecter.